c-pro R.4

Quem define a meta da Selic na reunião?
Copom, é a resposta da questão!
Se a inflação ameaça acelerar,
Ele pode elevar os juros pra tentar controlar.
Qual política mexe com moeda e taxa de juros?
Monetária, no Banco Central estão os rumos.
E qual envolve impostos e gasto do governo?
Fiscal, esse é o termo.
Alocação estratégica significa o quê?
Mix de longo prazo pro objetivo atender.
E a alocação tática vai procurar?
Ajustes temporários pra oportunidade aproveitar.
Se uma classe cresceu além da proporção,
Como restaurar o plano da alocação?
Rebalanceamento! Ajustar os percentuais,
De volta às metas patrimoniais.
Estratégica é direção!
Tática é adaptação!
Rebalancear é ajustar,
O peso de cada ativo ao lugar.
Um problema só de uma empresa aconteceu,
Qual risco com diversificação diminuiu?
Não sistemático, chamado específico,
Pode ser mitigado distribuindo os ativos.
E uma crise atinge o mercado por inteiro,
A diversificação elimina o risco por inteiro?
Não! Sistemático é o nome a guardar,
Afeta muitos ativos, não dá pra eliminar.
O desvio padrão mede o quê?
A volatilidade total, pode responder!
Beta mede que sensibilidade, então?
Ao mercado: risco sistemático em ação.
Beta igual a um, o que quer dizer?
Tende a acompanhar o mercado em seu mover.
Beta maior que um, qual é a indicação?
Mais sensível ao mercado na variação.
Beta entre zero e um, que interpretação?
Menor sensibilidade na mesma direção.
Desvio mede risco total,
Beta mede relação com o mercado geral!
Correlação positiva perfeita, qual é o sinal?
Mais um: movem juntos de forma linear total.
E menos um significa o quê?
Movimento oposto perfeito, pode entender.
Diversificar com correlação menor pode ajudar,
Mas nenhuma carteira tem retorno a assegurar.
Sharpe usa qual divisor na avaliação?
Desvio padrão, risco total na equação!
Treynor usa qual risco como base?
Beta, o sistemático, essa é a frase.
Qual é o numerador que os dois vão usar?
Retorno menos taxa livre, é só lembrar.
Depois divide pelo risco escolhido,
E compara o desempenho obtido.
Sharpe é desvio, Treynor é beta!
Guarda o macete, acerta na meta!
Risco de crédito é o quê, afinal?
O emissor não pagar o combinado contratual.
E risco de liquidez, como identificar?
Dificuldade pra vender sem preço sacrificar.
O risco cambial aparece em que situação?
Quando o câmbio muda o valor da aplicação.
E risco de reinvestir cupom recebido?
É ter taxa menor no novo título adquirido.
Se o cliente vai precisar do dinheiro,
É liquidez que eu olho primeiro.
Se o mercado ficou mais volátil,
Não prometo retorno fácil.
O investidor busca vender a qualquer hora,
Mas há poucos compradores na hora de ir embora.
Qual risco ficou claro nessa decisão?
É falta de liquidez na negociação.
Se quer conter volatilidade sem adivinhar,
É a carteira ao perfil que deve se ajustar.
Perguntou, respondeu, guardou!
Entendeu o porquê, a memória fixou!
Sharpe é desvio, Treynor é beta,
E o perfil do cliente orienta a meta!